Est-ce rentable d’investir dans l’or ?

Introduction

Est-ce vraiment rentable d’investir dans l’or aujourd’hui ? Cette question préoccupe de nombreux investisseurs en quête de sécurité financière. Effectivement, investir dans l’or représente une stratégie séduisante face aux fluctuations économiques mondiales. Cependant, plusieurs facteurs doivent être considérés avant de se lancer.

L’or comme valeur refuge

L’or a toujours été considéré comme une valeur refuge par excellence. En effet, lors des crises économiques majeures, les investisseurs se tournent souvent vers ce métal précieux. Par conséquent, investir dans l’or permet généralement de protéger son capital contre l’inflation.

Évolution du cours de l’or (2000-2025) en euros 

• 2000 : L’once d’or cotait environ 290-300€ au début du millénaire
• 2001-2007 : Hausse progressive, atteignant environ 400-450€ l’once
• 2008-2011 : Suite à la crise financière, forte progression jusqu’à un premier pic historique d’environ 1 380€ en septembre 2011
• 2012-2015 : Phase de correction, l’or retombant vers 950-1000€ fin 2015
• 2016-2019 : Période de consolidation et reprise progressive jusqu’à environ 1 350€
• 2020 : Nouveau record historique en août 2020 à plus de 1750€ lors de la crise du Covid-19
• 2021-2022 : Fluctuations entre 1500€ et 1800€ environ
• 2023 : Progression soutenue avec dépassement des 1900€
• 2024 (jusqu’à octobre) : Nouveaux records historiques au-dessus de 2200€ l’once

Rendement global : Entre 2000 et octobre 2024, l’or a connu une appréciation d’environ 630-650% en euros, passant d’environ 300€ à plus de 2200€ l’once.

Périodes de performance remarquables :

• Plus forte hausse : 2008-2011 (+150% environ en euros)
• Plus forte baisse : 2011-2015 (-30% environ en euros)

Facteurs ayant influencé ces performances :

• Crises financières (2008, 2020)
• Politiques monétaires de la BCE et autres banques centrales
• Variations du taux de change euro/dollar
• Tensions géopolitiques
• Évolution de l’inflation dans la zone euro

À noter que ces chiffres reflètent non seulement l’évolution du prix de l’or mais aussi les fluctuations du taux de change euro/dollar sur cette période, ce qui explique certaines différences dans les pourcentages par rapport aux données en dollars.

De plus, contrairement aux monnaies fiduciaires, l’or conserve une valeur intrinsèque depuis des millénaires. Ainsi, il offre une stabilité rare dans un monde financier parfois chaotique. Toutefois, cette stabilité s’accompagne aussi d’une croissance parfois moins dynamique que d’autres placements.

Les avantages d’une valeur refuge incluent :

• Protection contre l’effondrement monétaire
• Diversification du portefeuille
• Indépendance vis-à-vis du système bancaire

Performance historique de l’or

Sur le long terme, investir dans l’or s’est révélé plutôt profitable. D’ailleurs, son cours a connu une progression significative ces vingt dernières années.

Néanmoins, cette évolution n’est pas linéaire mais plutôt cyclique. En outre, des périodes de stagnation peuvent survenir pendant plusieurs années. Par ailleurs, contrairement aux actions, l’or ne génère pas de dividendes ni d’intérêts.

Les rendements historiques montrent que :

• L’or performe particulièrement bien en période d’incertitude
• Les rendements varient considérablement selon la période d’achat
• La performance est souvent inverse à celle des marchés boursiers

Avantages et inconvénients

Investir dans l’or présente des avantages évidents mais aussi certains inconvénients qu’il faut connaître. Premièrement, l’or physique nécessite un stockage sécurisé, ce qui engendre des coûts supplémentaires. Deuxièmement, la revente peut parfois s’avérer compliquée selon la forme choisie.

En revanche, l’or reste un actif tangible qui ne peut pas faire faillite. De surcroît, sa liquidité est généralement bonne sur les marchés internationaux. Enfin, sa valeur tend à augmenter quand celle des devises diminue.

Comment investir dans l’or

Il existe plusieurs façons d’investir dans l’or aujourd’hui. Tout d’abord, l’achat d’or physique sous forme de lingots ou pièces reste l’option la plus traditionnelle. Ensuite, les ETF adossés à l’or offrent une alternative plus accessible sans problème de stockage.

Les options d’investissement comprennent :

• Or physique (lingots, pièces)
• ETF et fonds indexés sur l’or
• Actions de sociétés minières
• Certificats d’or

Chaque méthode présente des caractéristiques spécifiques en termes de sécurité et rentabilité. Par exemple, les actions minières peuvent offrir un effet de levier intéressant. Cependant, elles comportent aussi davantage de risques liés à la gestion des entreprises.

Conclusion

En définitive, investir dans l’or peut effectivement s’avérer rentable dans une stratégie de diversification à long terme. Bien que les rendements puissent être modestes par rapport à certains placements, sa fonction de protection patrimoniale reste inégalée. Ainsi, l’or mérite certainement une place dans un portefeuille équilibré.